抵押中的厘息：理清借贷与利息的那些事儿
**### **1. 厘息的定义：涵盖利率与通胀**
厘息，在我国银行业通常被称作利息，而在部分国家和地区，厘息则是一个更为广泛的概括，它不仅涵盖利率产生的孳息，还涵盖物价通胀对债务清偿所产生的增值。厘息的英文是“interest”，源于拉丁文“interesse”，本意为“之间的关系”，逐渐引申为借贷人与贷出人，债务人与债权人间产生的关系，继而引申出当今的“厘”之意。
### **2. 厘息在抵押中的作用：有抵无抵利率不同**
抵押中的厘息是抵押人或抵押物所有权、使用权、收租权、应收帐款、股票、基金、期货、知识产权、商标权、著作权、专利用益权、海事船舶所有权，货运提单，仓单或其他权利证书可依法转让时，依法将上述权利证书质押给债权人，债权人对上述质押物依法享有占有权和优先清偿权，债务人虽仍享有部分权利，但其权利因质押而受到一定程度的约束。
在抵押中，债务人（抵押人）在既定期限内向债权人支付厘息是债务履行中的重要组成部分，厘息最显着的一个特征就是由借贷产生的，并以借贷价值为标的物，二者之间存在一种价值对比关系。厘息是资金（或有价值的标的物）在流转中所产生的新增价值，是以上所有权、使用权、收租权、应收帐款、股票、基金、期货、知识产权、商标权、著作权、专利用益权、海事船舶所有权，货运提单，仓单或其他权利证书的价在流转过程中所表现出的增长。在抵押的债务履行中，厘息的清偿与所有权的支付相类似，但厘息履行高于所有权的支付，债权人优先于债务人对所有权所支付的补偿。
### **3. 厘息计算方法：灵活多变，依法而定**
抵押中的厘息计算方法灵活多变，但大多国家或地区均有其既定或惯例的清算方式。例如，欧盟国家、美国、我国和日本均采取年利率方式计算厘息。但计算方式上各有其独特的一面。
#### **(1) 债务中厘息计算**
债务中厘息计算是厘息计算的常见方式。例如债券，债券条款约定债券年利率或年息，二者含义为同一，由此可得厘息=债券年利率/100*债券金额*期限。
**(2) 借贷中厘息计算**
借贷中厘息计算是厘息计算的惯例方式。例如，人民币存款，存款方式可即活期存款或定期存款，由存款人自主选择，活期存款厘息低，存款自主性强，流动性强；定期存款厘息高，每笔定期存款在存入后，在整个存期内均不能划转，且只有到期后方可清算，不过，透过支付部分清算手续费，存款人也可以将其作为活期的撤退方式，但等额的部分，因其存款额对规定存款量的门槛，有存款额低，利率低，存款额高，利率高等区别。
### **4. 厘息券：多用于国债、公司债融资**
厘息券本是股份公司或其他公司为筹措公司的中期或近期资金（或发展）而在额定期限（一般都规定3~4年或5~7年）和额定利率下付给厘息的凭证或载体。但我国民银行业中，厘息券主要多用于国债、公司债等投资融资工具。厘息券在债券法理上的定义为“债券的载体”，它不具发行形体，债券权利的真正拥有者必须依法将债券过户后方才可以享受到债券权利。厘息券仅是债券权利的载体，厘息券可以为纸质、电记式或记名式等多种形式，但均离不开印有载体的文字约言，其文字约言对债券种类的定义，对债券标的物身份的认定，以及债权和债务的履行的约定均有其重要组成的一面。厘息券作为载体，主要是一种债权的凭证，依法查、封、扣、拨、售、付清债务后，无后续支配可言。
### **5. 抵押中的厘息与通胀的关联**
厘息的日常计算方法仅能使债权人享受到物价 ???稳定的情况下，以抵押物为债务履行的保障而获得债务履行的清算。但现实中，由于物价层面变动频繁，通胀比率不断攀升，这就使债权人与债务人的债务履行的清算出现曲解。如果遵循常规厘息，且仅以合同所约定的总值计算清算，债权人就会受到了物价通胀所产生的亏损，债权人债务履行的清算额并不足以偿还当初对债务履行的既有损失。换言之，厘息存有与通胀比率的相关联性，厘息比率中，应包容或嵌入通胀比率的既成损失，或者在厘息比率中，或在债务履行的清算中加入物价比率的递增值。
### **6. 不同种类抵押中的厘息计算方式不同**
不同种类抵押中的厘息计算方式不同。抵押物的所有权的典当，厘息计算方式为典当准绳所定，但厘息债务清算，一般都是不加差别清算。抵押物的所有权的抵押，厘息计算方式为押品准绳所定，但清算时，对质押物品缴纳的印花税和保管费由债务人清算。抵押物的所有权的质押，厘息计算方式为质押准绳所定，但清算时，对质押物品缴纳的印花税和保管费由债权人清偿。抵押物为股票或基金的，厘息计算方式为股票或基金准绳所定，但清算时，对股票或基金缴纳的过户费和印花税由债务人清算。抵押物为知识产权或著作权的，厘息计算方式为知识产权或著作权准绳所定，但清算时，对知识产权或著作权缴纳的公证费和注册费由债务人清算。抵押物为商标权的，厘息计算方式为商标权准绳所定，但清算时，对商标权缴纳的注册费由债务人清算。抵押物为海事船舶所有权的，厘息计算方式为海事船舶所有权准绳所定，但清算时，对海事船舶所有权缴纳的登记费和证书费由债务人清算。抵押物为货运提单或仓单，厘息计算方式为货运提单或仓单准绳所定，但清算时，对货运提单或仓单缴纳的印花税和保管费由债权人清偿。抵押物是其他权利证书，厘息计算方式依约定，但清算时，对其他权利证书缴纳的过户费和印花税由债务人清算。
### **结论**
厘息是抵押中不可或缺的重要组成部分，是债务履行的关键一环，不同种类抵押中的厘息计算方式不同。作为债务履行中重要组成部分，厘息的支付是债务履行的保障措施，厘息的清算是债权人公正合理地兑付债务履行的结果。
